Pension, aktiesparekonto, børneopsparing og selskab

Ratepension, aldersopsparing eller aktiesparekonto? Alle kontotyper sammenlignet

Opdateret 21. oktober 2026 · Satser og lofter for 2026 (og 2027, hvor de er udgivet) · Hver regel har sin kilde lige under sig, og alle kilder står nederst med dato

Kort svar: Skatten på dine aktier afhænger af, hvilken konto de står på. På pension — ratepension, livrente, aldersopsparing og den gamle kapitalpension — betaler du 15,3 % i skat af afkastet hvert år, men pengene er bundet, til du nærmer dig folkepensionsalderen. Ratepension og livrente giver fradrag nu og beskattes som indkomst, når de udbetales. Aldersopsparing giver intet fradrag, men udbetales skattefrit. På en aktiesparekonto betaler du 17 % af afkastet og kan hæve, når du vil, men der må højst stå 174.200 kr. (2026). I et frit depot er der intet loft, og du betaler 27 % og 42 %. Børneopsparing er skattefri, men højst 6.000 kr. om året. Et ApS betaler 22 % af årets kursstigning, og i virksomhedsordningen må børsnoterede aktier ikke indgå.

Hvad er du ude efter?

Vælg det, der passer bedst. Svaret peger på de konti, der er bygget til netop det.

Spare op til pension og få fradrag nu

Ratepension og livrente. Du får fradrag, når du sætter ind, og betaler 15,3 % i skat af afkastet. Til gengæld er udbetalingen indkomst, som beskattes og kan sætte pensionstillægget ned.

Ratepension: højst 68.700 kr. om året (2026), udbetales over 10-30 år. Livsvarig livrente: intet loft, udbetales resten af livet. Oveni kommer et ekstra fradrag på 12 % — 32 %, når der er 15 år eller mindre til din folkepensionsalder.

Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · skat.dk: Ekstra pensionsfradrag · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)

Se kontoen: Ratepension · Livrente

Spare op til pension — og få pengene skattefrit ud

Aldersopsparing. Intet fradrag, når du sætter ind, men 15,3 % i skat af afkastet og en skattefri udbetaling. Efter vores læsning af loven sætter den heller ikke pensionstillægget ned.

Loftet er lavt: 9.900 kr. om året — 64.200 kr., når der er 7 år eller mindre til din folkepensionsalder (2026).

Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)

Se kontoen: Aldersopsparing

Spare op og kunne hæve pengene, når jeg vil

Aktiesparekonto og frit depot. På aktiesparekontoen betaler du 17 % af afkastet hvert år, også af kursstigninger, du ikke har solgt. Der må højst stå 174.200 kr. (2026).

I et frit depot er der intet loft. Du betaler 27 % af de første 79.400 kr. i aktieindkomst og 42 % af resten — for aktier først, når du sælger.

Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · skat.dk: Aktiesparekonto · skat.dk: Skat af aktier

Se kontoen: Aktiesparekonto · Frit depot

Spare op til mine børn eller børnebørn

Børneopsparing er skattefri, men højst 6.000 kr. om året og 72.000 kr. i alt, og pengene er bundet, til barnet er mellem 14 og 21 år. Kun forældre, bedsteforældre, oldeforældre og sted- og plejeforældre kan oprette den.

Barnet kan også få sin egen aktiesparekonto med sit eget loft. Afkastet beskattes hos barnet, også når pengene er en gave fra forældrene. I et frit depot i barnets navn beskattes afkastet af forældrenes gaver derimod hos forældrene, til barnet fylder 18 — men en gevinst ved salg er barnets. En forælder eller bedsteforælder kan give et barn eller barnebarn op til 80.600 kr. om året uden gaveafgift (2026).

Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Bekendtgørelse nr. 420 af 2/5/2018 om børneopsparingskonti · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.5.2 — indskud på aktiesparekonto · Kildeskatteloven § 5 (LBK nr. 460 af 3/5/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.9.3 — gaver fra forældrene · Boafgiftsloven § 22 (LBK nr. 11 af 6/1/2023) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i boafgiftsloven

Se kontoen: Børneopsparing · Aktiesparekonto · Frit depot

Investere min virksomheds penge

ApS eller holdingselskab: børsnoterede aktier og ETF'er beskattes med 22 % af årets kursstigning, og pengene beskattes igen som udbytte, når de skal ud til dig.

Enkeltmandsvirksomhed i virksomhedsordningen: børsnoterede aktier kan ikke ligge i ordningen. Køber du aktier for virksomhedens penge, tæller det som en hævning. ETF'er, der er investeringsselskaber, og obligationer kan godt.

Kilde: Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026) · Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.2.4 — virksomhedsordningen: erhvervsmæssige aktiver · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.7.4 — virksomhedsordningen: private udgifter (aktier købt for virksomhedens penge)

Se kontoen: ApS / holdingselskab · Virksomhedsordningen

Jeg har en gammel kapitalpension

Kapitalpension udbetales som ét beløb med 40 % i afgift — tidligst ved udbetalingsalderen og senest 20 år efter. Du kan ikke længere få fradrag for indbetalinger. Den kan flyttes til ratepension eller livrente uden afgift eller laves om til aldersopsparing mod 40 % i afgift med det samme.

Udbetalingen sætter efter vores læsning af loven ikke pensionstillægget ned. Men penge, der står i banken bagefter, tæller som formue, når helbredstillæg og ældrecheck regnes ud.

Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.4.1 — kapitalpension: udbetaling ved pensionsalderen · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.3.2 — kapitalpension: indbetalinger uden fradrag (og omlægning) · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)

Se kontoen: Kapitalpension · Aldersopsparing

De ni kontotyper — klik dig rundt

Klik på en konto for at se skatten, fradraget, loftet, hvornår du kan få pengene, og hvad du må købe. Under hver regel står kilden.

RatepensionPension · fradrag nu, skat ved udbetaling LivrentePension · udbetales hele livet AldersopsparingPension · intet fradrag, skattefri udbetaling KapitalpensionPension · lukket for nye indbetalinger AktiesparekontoFri opsparing · 17 % af afkastet BørneopsparingTil børn · skattefri, bundet Frit depotFrie midler · 27 % og 42 % ApS / holdingselskabSelskab · 22 % hvert år VirksomhedsordningenEnkeltmandsvirksomhed · ingen aktier

Ratepension

En pensionsopsparing, du får fradrag for, når du sætter penge ind. Afkastet beskattes med 15,3 % hvert år. Når du går på pension, udbetales pengene i rater over mindst 10 år og beskattes som almindelig indkomst.

Skat af afkastet
15,3 % i PAL-skat hvert år af årets afkast — også af kursstigninger, du ikke har solgt (lagerprincippet). Er afkastet negativt, får du en negativ skat, som trækkes fra senere års skat.Kilde: Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · skat.dk: Skat af pensionsafkast
Fradrag
Ja, i den personlige indkomst, når du selv betaler. Betaler din arbejdsgiver, bliver du ikke beskattet af beløbet, men der trækkes 8 % AM-bidrag af indbetalingen. Oveni får du automatisk et ekstra pensionsfradrag på 12 % — og 32 %, når der er 15 år eller mindre til din folkepensionsalder. Det ekstra fradrag regnes af højst 87.800 kr. (2026), så det kan højst blive 28.096 kr.Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · Arbejdsmarkedsbidragsloven §§ 1 og 2 (LBK nr. 121 af 7/2/2020) · skat.dk: Ekstra pensionsfradrag · Ligningsloven § 9 L — ekstra pensionsfradrag (LBK nr. 1500 af 24/11/2025)
Loft i 2026
68.700 kr. om året i alt for ratepension og ophørende livrente — dine egne og arbejdsgiverens indbetalinger tilsammen. Arbejdsgiverens indbetaling bruger loftet først. I 2027: 70.700 kr.Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.2.3.3 — beløbsgrænsen for ratepension
Indbetaler du for meget
Du får ikke fradrag for det, der ligger over loftet. Beløbet kan betales tilbage uden afgift, flyttes til en anden pensionsordning (men ikke til aldersopsparing) eller blive stående og udbetales skattefrit senere.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.2.3.3 — beløbsgrænsen for ratepension
Hvornår kan du få pengene?
Tidligst 3 år før din folkepensionsalder, hvis ordningen er oprettet fra 2018. Ordninger oprettet før 2018 kan udbetales tidligere — se tabellen over pensionsalder.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.1.1.2.1 — krav til en livsvarig alderspension (pensionsudbetalingsalder)
Sådan udbetales den
I rater over mindst 10 år. Sidste rate skal udbetales senest 30 år efter, at du har nået udbetalingsalderen. Du vælger selv perioden, før første rate kommer, og kan senere forlænge den uden afgift. Hæver du pengene før tid, er afgiften 60 %.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.2.4.1 — ratepension: udbetaling ved pensionsalderen
Skat ved udbetaling
Raterne er personlig indkomst. Du betaler kommuneskat og bundskat (12,01 % i 2026) — og mellemskat (7,5 %) af indkomst over 641.200 kr. og topskat (7,5 %) over 777.900 kr. Der betales ikke AM-bidrag af pension.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i personskatteloven · skat.dk: AM-bidrag
Folkepension
Raterne tæller med, når pensionstillægget til folkepensionen regnes ud, og kan sætte det ned. Grundbeløbet påvirkes ikke. Se grænserne.Kilde: borger.dk (Udbetaling Danmark): Folkepension — grundbeløb og pensionstillæg · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)
Hvad må du købe?
Står ratepensionen i et særskilt depot i en bank, må den have børsnoterede aktier og obligationer og UCITS-fonde og -ETF'er. Højst 20 % af depotet må være papirer fra én udsteder (UCITS-fonde undtaget), men du må altid have op til 63.200 kr. i den samme (2026). Unoterede aktier kun under særlige regler. Skats positivliste har ingen betydning — alt beskattes med 15,3 %. Se reglerne.Kilde: Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024) · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023)

Fordele

  • Fradrag nu. Det er mest værd, hvis du i dag betaler mere i skat af den sidste krone, end du kommer til, når pengene udbetales.
  • Lav skat af afkastet: 15,3 % mod 27 % og 42 % i et frit depot.
  • Det ekstra pensionsfradrag (12 % eller 32 %) kommer oveni.
  • Du kan sprede udbetalingen over op til 30 år og dermed holde hvert års indkomst lavere.

Ulemper

  • Pengene er bundet. Hæver du før tid, koster det 60 % i afgift.
  • Udbetalingen beskattes som indkomst og kan sætte pensionstillægget ned.
  • Loftet er 68.700 kr. om året (2026), og arbejdsgiverens indbetaling tæller med.
  • Udbetalingsalderen følger folkepensionsalderen, og den kan stige.

Hvornår giver den mening? Mest værd, når din skat af den sidste krone er højere nu, end den bliver, når pengene udbetales.

Livrente

En pension, der udbetales hver måned, så længe du lever (livsvarig livrente) — eller i et fast antal år, mindst 10 (ophørende livrente). Som ratepension får du fradrag, når du sætter ind, og udbetalingen beskattes som indkomst.

Skat af afkastet
15,3 % i PAL-skat hvert år af årets afkast (lagerprincippet).Kilde: Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · skat.dk: Skat af pensionsafkast
Fradrag
Ja. Livsvarig livrente via arbejdsgiveren: fradrag "uanset beløbets størrelse, så længe det holder sig inden for lønnen" (skat.dk). Betaler du selv et engangsbeløb, fordeles fradraget over 10 år — men op til 63.200 kr. (2026) kan du trække fra med det samme. Selvstændige kan i stedet trække op til 30 % af virksomhedens overskud fra. Det ekstra pensionsfradrag gælder også.Kilde: skat.dk: Livsvarig livrente · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · skat.dk: Ekstra pensionsfradrag
Loft i 2026
Livsvarig livrente: intet beløbsloft. Ophørende livrente: deler loftet på 68.700 kr. med ratepension.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension
Hvornår kan du få pengene?
Tidligst ved samme udbetalingsalder som ratepension — se tabellen.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.1.1.2.1 — krav til en livsvarig alderspension (pensionsudbetalingsalder)
Sådan udbetales den
Livsvarig livrente: lige store beløb resten af livet. Ophørende livrente: lige store beløb i mindst 10 år, og udbetalingen stopper, hvis du dør, før perioden er gået. En lille livrente fra en arbejdsgiver, hvor den årlige ydelse højst er 13.400 kr. (2026), kan i stedet udbetales som ét beløb med 40 % i afgift.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Skat ved udbetaling
Personlig indkomst — som ratepension. Ingen AM-bidrag.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · skat.dk: AM-bidrag
Folkepension
Udbetalingerne tæller med, når pensionstillægget regnes ud.Kilde: borger.dk (Udbetaling Danmark): Folkepension — grundbeløb og pensionstillæg · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)
Hvad må du købe?
En livrente er en forsikring i et pensionsselskab eller en pensionskasse. Hvad du kan vælge at investere i, afhænger af selskabet — spørg dit pensionsselskab.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)

Fordele

  • Livsvarig livrente slipper ikke op, uanset hvor gammel du bliver.
  • Intet beløbsloft på livsvarig livrente.
  • Fradrag nu og 15,3 % i skat af afkastet.

Ulemper

  • Dør du tidligt, kan der være mindre til dine efterladte — det afhænger af, hvad din aftale siger. En ophørende livrente stopper ved død.
  • Udbetalingen er indkomst og kan sætte pensionstillægget ned.
  • Hæver du før tid, er afgiften 60 %.

Hvornår giver den mening? Til dig, der vil være sikker på en fast indtægt, så længe du lever.

Aldersopsparing

En pensionsopsparing uden fradrag, når du sætter ind — til gengæld er udbetalingen skattefri. Afkastet beskattes med 15,3 % hvert år. Loftet er lavt, indtil der er 7 år til din folkepensionsalder.

Skat af afkastet
15,3 % i PAL-skat hvert år af årets afkast (lagerprincippet).Kilde: Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · skat.dk: Skat af pensionsafkast
Fradrag
Nej. Du indbetaler af penge, der allerede er beskattet. Betaler din arbejdsgiver til den, er beløbet skattepligtig løn, og der trækkes AM-bidrag.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.6.3.2 — arbejdsgiveradministreret aldersopsparing
Loft i 2026
9.900 kr. om året. Fra og med det 7. år før din folkepensionsalder: 64.200 kr. Loftet gælder dine egne og arbejdsgiverens indbetalinger tilsammen. I 2027: 10.200 kr. og 66.000 kr.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Indbetaler du for meget
Du betaler 20 % i afgift af det, der ligger over loftet. I året efter kan du i stedet flytte beløbet til en pensionsordning med fradrag mod en afgift på 4 %.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.6.3.3.2 — aldersopsparing: indbetalingerne overskrider beløbsgrænsen
Hvornår kan du få pengene?
Tidligst ved pensionsudbetalingsalderen — samme regler som ratepension. Se tabellen.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.1.1.2.1 — krav til en livsvarig alderspension (pensionsudbetalingsalder)
Sådan udbetales den
Som ét beløb, i dele eller i rater — der er ikke et krav om 10 år. Sidste rate senest 30 år efter, at du har nået udbetalingsalderen. Hæver du før tid, er afgiften 20 %.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.6.4.2 — aldersopsparing: udbetaling ved pensionsalderen · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Skat ved udbetaling
Ingen. Udbetalingen er skattefri.Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension
Folkepension
Nej, efter vores læsning af lovteksten: pensionstillægget regnes ud fra den skattepligtige indkomst (lov om social pension § 29), og en skattefri udbetaling er ikke personlig indkomst. Vi har ikke fundet en sætning hos Udbetaling Danmark, der siger det direkte. Lader du pengene stå i banken bagefter, tæller de som formue — se fælden.Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024) · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)
Hvad må du købe?
Samme regler som ratepension i en bank, men ingen unoterede aktier — se reglerne.Kilde: Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024)

Fordele

  • Skattefri udbetaling, uanset hvor stor din øvrige indkomst er.
  • Udbetalingen sætter efter vores læsning af loven ikke pensionstillægget ned.
  • Lav skat af afkastet: 15,3 %.
  • Højere loft (64.200 kr.), når der er 7 år eller mindre til folkepensionsalderen.

Ulemper

  • Intet fradrag, når du sætter ind.
  • Lavt loft: 9.900 kr. om året, indtil der er 7 år til folkepensionsalderen.
  • Pengene er bundet til udbetalingsalderen — 20 % i afgift, hvis du hæver før.
  • Penge, du hæver og lader stå i banken, tæller som formue for ældrecheck og helbredstillæg.

Hvornår giver den mening? Når fradraget for ratepension er mindre værd for dig, end skatten og et lavere pensionstillæg ved udbetalingen ville koste.

Kapitalpension

Den gamle pensionsform, hvor pengene udbetales som ét beløb med 40 % i afgift. Der har ikke været fradrag for indbetalinger siden 2013. Har du stadig en, gælder reglerne nedenfor.

Kan du stadig få en?
Der er ingen fradrag for indbetalinger fra og med 2013 — loven sætter beløbet til 0 kr. Loven forbyder ikke at oprette en ny, men indbetalinger giver intet fradrag, og fx Nordnet skriver, at der ikke længere kan oprettes eller indbetales på den.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.1.1 — hvad er en kapitalpensionsordning? · Nordnet: Hvilke pensionstyper tilbyder Nordnet? (bankens egne regler)
Skat af afkastet
15,3 % i PAL-skat hvert år af årets afkast (lagerprincippet).Kilde: Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · skat.dk: Skat af pensionsafkast
Hvornår kan du få pengene?
Tidligst ved pensionsudbetalingsalderen — se tabellen. Senest 20 år efter udbetalingsalderen.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.1.1.2.1 — krav til en livsvarig alderspension (pensionsudbetalingsalder) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.4.1 — kapitalpension: udbetaling ved pensionsalderen
Sådan udbetales den
Som ét beløb — alt på én gang, en ordning ad gangen eller en del af ordningen. Den kan ikke udbetales i rater, men du kan flytte den over i en ratepension eller livrente uden afgift og få den udbetalt dér.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.4.1 — kapitalpension: udbetaling ved pensionsalderen · borger.dk: Arbejdsmarkedspensioner
Skat ved udbetaling
40 % i afgift, som trækkes, før du får pengene (25 % af den del, der er sparet op før 1980). Udbetalingen lægges ikke oven i din indkomst. Hæver du før tid, er afgiften 52 %.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Kan den laves om til aldersopsparing?
Ja, helt eller delvist. Men det koster de samme 40 % i afgift med det samme. I 2013-2015 var afgiften ved omlægningen 37,3 %.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.3.2 — kapitalpension: indbetalinger uden fradrag (og omlægning) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Folkepension
Nej, efter vores læsning af lovteksten: udbetalingen beskattes med afgift og er ikke skattepligtig indkomst, som pensionstillægget regnes ud fra (lov om social pension § 29). Men lader du pengene stå i banken bagefter, tæller de som formue, når helbredstillæg og ældrecheck regnes ud.Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024) · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)
Hvad må du købe?
Samme regler som ratepension i en bank — se reglerne.Kilde: Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024)

Fordele

  • Afgiften er fast — 40 % — uanset hvor stor din øvrige indkomst er.
  • Udbetalingen sætter efter vores læsning af loven ikke pensionstillægget ned.
  • Afkastet beskattes stadig kun med 15,3 %.

Ulemper

  • Ingen fradrag for nye indbetalinger siden 2013.
  • Hele beløbet beskattes med 40 % på én gang.
  • 52 % i afgift, hvis du hæver før udbetalingsalderen.
  • Penge, du hæver og lader stå i banken, tæller som formue for ældrecheck og helbredstillæg.

Hvornår giver den mening? Har du en, er spørgsmålet ikke, om du skal oprette den, men hvornår den skal udbetales — og om den skal blive, flyttes til rate eller livrente eller laves om til aldersopsparing.

Aktiesparekonto

En konto til aktier og aktiebaserede fonde, hvor afkastet beskattes med 17 % hvert år. Du kan hæve pengene, når du vil, men der er et loft for, hvor meget der må stå på den.

Skat af afkastet
17 % af årets afkast — også af kursstigninger, du ikke har solgt (lagerprincippet). Der trækkes ikke dansk udbytteskat. Et tab kan kun trækkes fra i senere års gevinster på selve kontoen.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · skat.dk: Aktiesparekonto · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.5.3 — aktiesparekonto: beskatning af udbytter, gevinst og tab · Bekendtgørelse nr. 839 af 24/6/2025 om kildeskat § 30 (ingen udbytteskat på ASK og børneopsparing)
Fradrag
Nej.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025)
Loft i 2026
174.200 kr. (2027: 179.300 kr. efter de gældende regler). Loftet måles på kontoens værdi den 31. december året før plus årets nettoindskud — ikke på, hvad du har sat ind i alt. Stiger kontoen over loftet, må aktierne blive stående; du kan bare ikke sætte mere ind.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · skat.dk: Aktiesparekonto · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.5.2 — indskud på aktiesparekonto · Skatte- og Vækstministeriet: satser i aktiesparekontoloven
Kan du flytte aktier ind?
Ja. Men det tæller som et salg til dagens kurs, så har du en gevinst på aktierne, betaler du skat af den i dine frie midler.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.5.2 — indskud på aktiesparekonto
Hvornår kan du få pengene?
Når som helst.Kilde: skat.dk: Aktiesparekonto
Sådan udbetales den
Du hæver selv — som kontanter eller ved at flytte papirerne til et andet depot. Du må have én aktiesparekonto, men kan flytte den til en anden bank uden skat.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · skat.dk: Aktiesparekonto
Skat ved udbetaling
Ingen ekstra skat. Skatten er betalt hvert år undervejs.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025)
Folkepension
Nej, efter vores læsning af lovteksten. Pensionstillægget regner med aktieindkomst efter personskatteloven (lov om social pension § 29), og afkastet på en aktiesparekonto er ikke aktieindkomst — det beskattes efter sin egen lov. Ordet aktiesparekonto står ikke i loven om social pension.Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024) · Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025)
Hvad må du købe?
Aktier, der handles på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet (fx First North), aktiebaserede investeringsforeninger og aktiebaserede ETF'er, der står på Skats positivliste. Ikke obligationer, unoterede aktier eller obligationsbaserede fonde. Søg i positivlisten.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.2.1.1.20 — reguleret marked og MHF (First North)

Fordele

  • 17 % i skat mod 27 % og 42 % i et frit depot.
  • Du kan hæve pengene, når du vil.
  • Ingen skat, når du hæver.
  • Børn kan også have en — med deres eget loft.

Ulemper

  • Loftet: 174.200 kr. i 2026.
  • Du betaler skat af kursstigninger hvert år, også uden at sælge.
  • Et tab kan kun bruges på selve kontoen.
  • Kun aktier og aktiebaserede fonde.

Hvornår giver den mening? Til dig, der vil kunne hæve pengene og vil have en lavere skat end i et frit depot.

Læs mere: Aktiesparekonto: loft, skat og regler · Bedste ETF'er til aktiesparekonto

Børneopsparing

En skattefri opsparing i barnets navn. Der må højst sættes 6.000 kr. ind om året og 72.000 kr. i alt, og pengene er bundet i mindst 7 år.

Skat af afkastet
Ingen, så længe pengene er bundet. Der trækkes heller ikke dansk udbytteskat.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.4.1.4 — børneopsparingskonti · Bekendtgørelse nr. 839 af 24/6/2025 om kildeskat § 30 (ingen udbytteskat på ASK og børneopsparing)
Fradrag
Nej.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)
Loft
6.000 kr. om året og 72.000 kr. i alt. Beløbene er faste og reguleres ikke.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven
Hvem kan oprette den?
Forældre, bedsteforældre, oldeforældre og sted- og plejeforældre. Kontoen skal oprettes senest i det år, barnet fylder 14. Penge kan sættes ind af barnet selv og af de samme personer.Kilde: Bekendtgørelse nr. 420 af 2/5/2018 om børneopsparingskonti · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.4.1.4 — børneopsparingskonti
Hvornår kan barnet få pengene?
Bindingen er mindst 7 år. Kontoen kan tidligst udløbe, når barnet fylder 14, og senest i det år, barnet fylder 21. Før tid kun ved barnets død eller livstruende sygdom.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Bekendtgørelse nr. 420 af 2/5/2018 om børneopsparingskonti
Skat ved udbetaling
Ingen. Pengene frigives uden skat eller afgift.Kilde: Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.4.1.4 — børneopsparingskonti
Hvad må du købe?
Pengene kan stå i et særskilt depot med børsnoterede aktier og obligationer og UCITS-fonde og -ETF'er. Højst 20 % i én udsteder, men altid op til to års indskud. Ikke unoterede aktier.Kilde: Bekendtgørelse nr. 420 af 2/5/2018 om børneopsparingskonti · Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.4.1.4 — børneopsparingskonti

Fordele

  • Helt skattefri — både undervejs og ved udbetaling.
  • Kan investeres i aktier.

Ulemper

  • Lavt loft: 6.000 kr. om året.
  • Pengene er bundet, til barnet er mindst 14.
  • Onkler, tanter og gudforældre kan ikke sætte penge ind (efter bekendtgørelsens ordlyd).

Hvornår giver den mening? Til forældre og bedsteforældre, der vil spare op til et barn over mange år.

Frit depot

Et almindeligt aktiedepot uden loft og uden binding. Gevinst og udbytte er aktieindkomst: 27 % af de første 79.400 kr. (2026) og 42 % af resten.

Skat af afkastet
Aktier beskattes, når du sælger med gevinst, og når du får udbytte. ETF'er og investeringsselskaber på Skats positivliste beskattes hvert år af kursstigningen (lagerprincippet), men stadig som aktieindkomst. Udenlandske ETF'er og andre investeringsselskaber, der ikke står på listen, beskattes som kapitalindkomst. Læs om skat af aktier.Kilde: skat.dk: Skat af aktier · Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026)
Sats i 2026
27 % af de første 79.400 kr. i aktieindkomst og 42 % af resten. Gifte har den dobbelte grænse (158.800 kr.). Der trækkes 27 % i udbytteskat af danske udbytter.Kilde: skat.dk: Skat af aktier
Fradrag
Nej.Kilde: skat.dk: Skat af aktier
Tab
Tab på børsnoterede aktier kan kun trækkes fra i gevinst og udbytte af børsnoterede aktier og aktiebaserede ETF'er — resten overføres til en ægtefælle eller gemmes til senere år.Kilde: skat.dk: Skat af aktier · Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026)
Loft
Intet.Kilde: skat.dk: Skat af aktier
Hvornår kan du få pengene?
Når som helst.Kilde: skat.dk: Skat af aktier
Folkepension
Ja. Pensionstillægget regner med aktieindkomst — altså gevinst ved salg og udbytte over 5.000 kr. om året — og med renter.Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024) · borger.dk (Udbetaling Danmark): Folkepension — grundbeløb og pensionstillæg
Hvad må du købe?
Alt, din bank tilbyder.Kilde: skat.dk: Skat af aktier

Fordele

  • Intet loft og ingen binding.
  • Aktier beskattes først, når du sælger.
  • Du kan købe alt.

Ulemper

  • Højere skat: op til 42 %.
  • Gevinst og udbytte kan sætte pensionstillægget ned.
  • Tab på børsnoterede aktier kan kun bruges mod gevinst og udbytte af børsnoterede aktier.

Hvornår giver den mening? Til penge, du vil kunne bruge når som helst, når pension og aktiesparekonto er fyldt op.

Læs mere: Skat af aktier · Skats positivliste

ApS / holdingselskab

Et selskab kan investere sine frie midler. Børsnoterede aktier (hvor selskabet ejer under 10 %) og ETF'er beskattes med 22 % selskabsskat af årets kursstigning, også uden salg. Når pengene skal ud til dig, beskattes de igen som udbytte.

Skat af afkastet
22 % selskabsskat hvert år af kursstigningen (lagerprincippet) og af udbytte. Skats positivliste gælder ikke for selskaber.Kilde: Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026)
Fradrag
Nej, men du investerer penge, der kun er beskattet i selskabet.Kilde: Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026)
Loft
Intet. Et selskab kan ikke have en aktiesparekonto.Kilde: Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025)
Hvornår kan du få pengene?
Når selskabet udbetaler udbytte. Det er aktieindkomst hos dig: 27 % og 42 %.Kilde: skat.dk: Skat af aktier
Pension via selskabet
Selskabet kan betale pension til dig som en del af din løn, hvis du er ansat. Selskabet får fradrag, og du bliver ikke beskattet af beløbet — men der betales 8 % AM-bidrag af det.Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Arbejdsmarkedsbidragsloven §§ 1 og 2 (LBK nr. 121 af 7/2/2020)

Fordele

  • Du investerer penge, der kun er beskattet i selskabet.
  • Samme sats (22 %) uanset beløb.

Ulemper

  • Mere skat, når pengene skal ud til dig.
  • Skat hvert år af kursstigninger, uden at du har solgt.
  • Bogføring, årsrapport og LEI-kode.

Hvornår giver den mening? Til dig, der har overskud i et selskab, du alligevel ikke vil hæve nu.

Læs mere: Guide: investering gennem holdingselskab · LEI-kode

Virksomhedsordningen

Har du en enkeltmandsvirksomhed i virksomhedsordningen (VSO), kan du ikke have børsnoterede aktier i den. Du må gerne have ETF'er, der er investeringsselskaber, obligationer og bankindestående. Køber du aktier for virksomhedens penge, tæller det som en hævning.

Hvad må ligge i VSO?
Aktier kan ikke indgå, medmindre du driver næring med aktier. Investeringsbeviser fra et investeringsselskab (fx en UCITS-ETF, der ikke er minimumsbeskattet) kan godt — og det kan obligationer og bankindestående. Udloddende foreninger med minimumsbeskatning er ikke investeringsselskaber.Kilde: Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.2.4 — virksomhedsordningen: erhvervsmæssige aktiver · Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026)
Aktier for virksomhedens penge
Køber du aktier for penge fra virksomhedsordningen, anses købesummen for hævet efter hæverækkefølgen — "uden betydning, om der er tale om en midlertidig investering" (Den juridiske vejledning). Hæver du opsparet overskud, beskattes det som personlig indkomst.Kilde: Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.7.4 — virksomhedsordningen: private udgifter (aktier købt for virksomhedens penge)
Skat af opsparet overskud
22 % i virksomhedsskat (samme som selskabsskatten). Resten beskattes, når du hæver det.Kilde: Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i virksomhedsskatteloven
Dine private aktier
Ejer du aktier privat ved siden af, beskattes de som hos alle andre: aktieindkomst med 27 % og 42 %.Kilde: Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.7.4 — virksomhedsordningen: private udgifter (aktier købt for virksomhedens penge) · skat.dk: Skat af aktier
Pension som selvstændig
Du indbetaler privat og får fradrag i den personlige indkomst — samme loft på ratepension (68.700 kr.). Indskud på livsvarig livrente kan du trække fra med det samme for op til 30 % af virksomhedens overskud. Sælger du virksomheden, efter du er fyldt 55, og har du drevet den i mindst 10 af de seneste 15 år, kan du indbetale op til 3.443.400 kr. (2026) af fortjenesten som ophørspension.Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.3.2 — ophørspension · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven

Fordele

  • Opsparet overskud beskattes foreløbigt kun med 22 %.
  • ETF'er, der er investeringsselskaber, kan ligge i ordningen.

Ulemper

  • Børsnoterede aktier kan ikke ligge i ordningen.
  • Aktier købt for virksomhedens penge tæller som en hævning.

Hvornår giver den mening? Spørg din revisor, før virksomhedens penge investeres — hvilke papirer der må ligge i ordningen, afhænger af det enkelte papir.

Alle konti side om side

De vigtigste forskelle i én tabel. Klik på en konto for at se detaljerne og kilderne.

KontoSkat af afkastetFradrag, når du sætter indLoft i 2026Hvornår kan du få pengene?Skat, når pengene kommer udKan sætte pensionstillægget ned?
Ratepension15,3 % hvert årJa68.700 kr. (sammen med ophørende livrente)3 år før folkepensionsalderen (fra 2018)IndkomstskatJa
Livrente15,3 % hvert årJaLivsvarig: intet. Ophørende: deler loft med ratepensionSom ratepensionIndkomstskatJa
Aldersopsparing15,3 % hvert årNej9.900 kr. (64.200 kr. de sidste 7 år)Som ratepensionIngenNej (vores læsning af loven)
Kapitalpension15,3 % hvert årNej, ikke siden 2013Intet fradrag siden 2013Som ratepension40 % i afgiftNej (vores læsning af loven)
Aktiesparekonto17 % hvert årNej174.200 kr.Når som helstIngenNej (vores læsning af loven)
BørneopsparingIngenNej6.000 kr. om året, 72.000 kr. i altNår barnet er 14-21 årIngen—
Frit depot27 % / 42 %, når du sælgerNejIntetNår som helstIngen ekstraJa
ApS / holdingselskab22 % hvert årNejIntetSom udbytteUdbytteskat 27/42 % hos dig—
Virksomhedsordningen22 % af opsparet overskud——Når du hæverPersonlig indkomst—

"Vores læsning af loven" betyder, at vi har udledt svaret af lovteksten (lov om social pension § 29), men ikke har fundet Udbetaling Danmark skrive det direkte.

Pensionsalder: hvornår kan du få din pension udbetalt?

Ratepension, livrente, aldersopsparing og kapitalpension kan tidligst udbetales ved din pensionsudbetalingsalder. Den afhænger af to ting: hvornår du er født, og hvornår ordningen blev oprettet. Det er datoen for aftalen, der tæller — ikke hvornår du har indbetalt.

  • Oprettet fra 1. januar 2018: 3 år før din folkepensionsalder.
  • Oprettet 1. maj 2007 – 31. december 2017: 5 år før din folkepensionsalder.
  • Oprettet før 1. maj 2007: 60 år.

De ældste årgange har faste aldre: er du født til og med 1958, er udbetalingsalderen 60 år, og for født i 1959 og første halvår af 1960 ligger den mellem 60½ og 61½ år.

Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Pensionsbeskatningsloven, LBK nr. 1088 af 3/9/2015 (gælder for ordninger oprettet 1/5-2007 til 31/12-2017) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.1.1.2.1 — krav til en livsvarig alderspension (pensionsudbetalingsalder)
Vælg din fødselsdato, så viser vi din folkepensionsalder og den tidligste alder for udbetaling af din pension.
FødtFolke­pensions­alderTidligste udbetaling, ordning fra 2018Ordning fra 1/5-2007 til 2017
før 1. januar 195465 år60 år60 år
1. januar – 30. juni 195465½ år60 år60 år
1. juli – 31. december 195466 år60 år60 år
1. januar – 30. juni 195566½ år60 år60 år
1. juli 1955 – 31. december 195867 år60 år60 år
1. januar – 30. juni 195967 år60½ år60½ år
1. juli – 31. december 195967 år61 år61 år
1. januar – 30. juni 196067 år61½ år61½ år
1. juli 1960 – 31. december 196267 år64 år62 år
1. januar 1963 – 31. december 196668 år65 år63 år
1. januar 1967 – 31. december 197069 år66 år64 år
1. januar 1971 eller senere70 år67 år65 år

En ordning oprettet før 1. maj 2007 kan udbetales fra 60 år, uanset hvornår du er født.

Folkepensionsalderen står i lov om social pension § 1 a. 69 og 70 år blev vedtaget ved lov nr. 703 af 20. juni 2025. For dem, der er født efter 1962, beregnes det hvert 5. år, om alderen skal sættes op igen ud fra levetiden — og udbetalingsalderen for ordninger fra 2007 og senere følger med. Tabellen viser den vedtagne lov, ikke en prognose. Kolonnerne for udbetaling er regnet efter lovens regel (folkepensionsalderen minus 3 eller 5 år) og dens faste aldre. Har du flere ordninger i samme pensionsselskab eller bank, får en ny ordning fra 2024 den laveste aldersgrænse blandt dem, du allerede har dér (pensionsbeskatningsloven § 17 B). Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024) · Lov nr. 703 af 20/06/2025 — folkepensionsalder 69 og 70 år · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024)

Hvor sent kan pengene udbetales?

En ratepension udbetales over mindst 10 år, og sidste rate skal være udbetalt senest 30 år efter, at du har nået udbetalingsalderen. En kapitalpension skal udbetales senest 20 år efter udbetalingsalderen. En aldersopsparing kan udbetales som ét beløb, i dele eller i rater, og sidste rate senest 30 år efter udbetalingsalderen. En livsvarig livrente udbetales resten af livet.

Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.2.4.1 — ratepension: udbetaling ved pensionsalderen · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.4.1 — kapitalpension: udbetaling ved pensionsalderen · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.6.4.2 — aldersopsparing: udbetaling ved pensionsalderen

Skat og folkepension, når pengene bliver udbetalt

Det er ved udbetalingen, de fire pensionstyper skiller sig mest ud. Nogle udbetalinger er indkomst, som du betaler skat af og som kan sætte pensionstillægget til din folkepension ned. Andre er det ikke.

PensionSkat ved udbetalingSætter pensionstillægget ned?Hæver du før tid
RatepensionPersonlig indkomst: kommuneskat, bundskat (12,01 %) og evt. mellemskat og topskatJa60 % i afgift
LivrentePersonlig indkomst — som ratepensionJa60 % i afgift
AldersopsparingIngen — udbetalingen er skattefriNej (vores læsning af loven)20 % i afgift
Kapitalpension40 % i afgift, som trækkes, før du får pengeneNej (vores læsning af loven)52 % i afgift
Kilde: Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · borger.dk (Udbetaling Danmark): Folkepension — grundbeløb og pensionstillæg · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)

Rate eller ét beløb — hvad betyder det for skatten?

Raterne fra en ratepension lægges oven i din øvrige indkomst det år. Mellemskatten (7,5 %) rammer indkomst over 641.200 kr., og topskatten (7,5 %) indkomst over 777.900 kr. (2026). Jo flere år du spreder raterne over, jo mindre lægges oven i hvert år. Der betales ikke AM-bidrag af pension.

En kapitalpension beskattes derimod med en fast afgift på 40 % af hele beløbet på én gang — uanset hvad du ellers tjener det år. Den kan ikke deles op i rater, men du kan få den udbetalt i dele, en ordning ad gangen, eller flytte den over i en ratepension eller livrente uden afgift og få den udbetalt dér som indkomst.

Kilde: Skatte- og Vækstministeriet: satser i personskatteloven · skat.dk: AM-bidrag · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.5.4.1 — kapitalpension: udbetaling ved pensionsalderen

Grænserne for pensionstillægget i 2026

Folkepensionen består af et grundbeløb, som ikke påvirkes af din indkomst, og et pensionstillæg, som gør. Tillægget sættes ned, når din indkomst ved siden af folkepensionen kommer over grænsen, og falder helt bort over den øvre grænse. Egen arbejdsindkomst tæller ikke med.

Du erTillægget sættes ned ved indkomst overTillægget falder bort ved indkomst over
Enlig99.200 kr.438.200 kr.
Gift/samlevende med en pensionist198.800 kr.533.800 kr.
Gift/samlevende med en, der ikke er pensionist198.800 kr.366.400 kr.

Det, der tæller med, er bl.a. udbetalinger fra ratepension og livrente, renter og aktieindkomst — dog ikke aktieudbytte op til 5.000 kr. Det står i lov om social pension § 29.

Kilde: borger.dk (Udbetaling Danmark): Folkepension — grundbeløb og pensionstillæg · Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)

Fælden: penge i banken tæller som formue

Får du en kapitalpension eller aldersopsparing udbetalt og lader pengene stå, tæller de som likvid formue — sammen med indestående i banken, børsnoterede aktier og investeringsbeviser. Det har betydning for helbredstillæg og ældrecheck, som kun udbetales, hvis den likvide formue er under en grænse (lov om social pension §§ 14 b og 72 d).

Kilde: Lov om social pension, §§ 1 a og 29 (LBK nr. 1123 af 21/10/2024)

Lofter og fradrag i 2026 og 2027

Beløbene reguleres hvert år. Tallene for 2027 står i Skatte- og Vækstministeriets satstabeller, der er dateret august og september 2026.

KontoFradrag?20262027
Ratepension + ophørende livrenteJa68.700 kr.70.700 kr.
Livsvarig livrenteJaIntet loftIntet loft
AldersopsparingNej9.900 kr.10.200 kr.
Aldersopsparing, de sidste 7 år før folkepensionsalderenNej64.200 kr.66.000 kr.
KapitalpensionNej, ikke siden 2013——
AktiesparekontoNej174.200 kr.179.300 kr.
BørneopsparingNej6.000 kr. om året, 72.000 kr. i altSamme (faste beløb)
Ekstra pensionsfradrag12 % — 32 % de sidste 15 år før folkepensionsalderenAf højst 87.800 kr.Af højst 90.300 kr.
Kilde: Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · Skatte- og Vækstministeriet: satser i ligningsloven · Skatte- og Vækstministeriet: satser i aktiesparekontoloven · skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · skat.dk: Ekstra pensionsfradrag · skat.dk: Aktiesparekonto

Loftet på ratepension og aldersopsparing gælder dine egne og din arbejdsgivers indbetalinger tilsammen, og arbejdsgiverens bruger loftet først. Arbejdsgiverens indbetaling til ratepension og livrente beskattes ikke hos dig, men der trækkes 8 % AM-bidrag. Til aldersopsparing er arbejdsgiverens indbetaling skattepligtig løn.

Regeringen har i finanslovforslaget for 2027 foreslået at hæve loftet på aktiesparekontoen til 500.000 kr. Det er et forslag — ikke vedtaget, da vi læste kilderne 21. oktober 2026.

Kilde: Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.2.3.3 — beløbsgrænsen for ratepension · Arbejdsmarkedsbidragsloven §§ 1 og 2 (LBK nr. 121 af 7/2/2020) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.6.3.2 — arbejdsgiveradministreret aldersopsparing · Finansministeriet: Forslag til finanslov for 2027 (aktiesparekonto og aktieindkomst)

Hvad må du købe på hver konto?

Pension og børneopsparing i en bank følger en bekendtgørelse om, hvad pengene må stå i. Aktiesparekontoen har sin egen lov. Et frit depot og et selskab må købe alt.

KontoEnkeltaktierETF'erObligationerUnoterede aktier
Pension i et bankdepot (rate, alders, kapital)Ja, børsnoterede — højst 20 % i én udsteder, men altid op til 63.200 kr.Ja, UCITS-ETF'er og -fonde. Positivlisten betyder intetJaKun rate- og kapitalpension: mindst 50.000 kr. pr. selskab, højst 25 % af de første 2 mio. kr., og du må ikke eje 25 % af selskabet. Ikke aldersopsparing
AktiesparekontoJa, på et reguleret marked eller en MHF (fx First North)Kun aktiebaserede, der står på Skats positivlisteNejNej
BørneopsparingJa, børsnoterede — højst 20 % i én udsteder, men altid op til to års indskudJa, UCITS-ETF'er og -fondeJaNej
Frit depotJaJa — på listen: aktieindkomst; ikke på listen: kapitalindkomstJaJa
ApS / holdingselskabJaJa — positivlisten gælder ikke for selskaberJaJa
VirksomhedsordningenNej (medmindre du driver næring med aktier)Kun investeringsselskaber — ikke minimumsbeskattede foreningerJa, forrentedeNej
Kilde: Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024) · Lov nr. 1691 af 30/12/2024 § 8 — unoterede aktier i pensionsdepoter · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.B.2.1.1.20 — reguleret marked og MHF (First North) · Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.2.4 — virksomhedsordningen: erhvervsmæssige aktiver

Skats positivliste gælder kun i dine frie midler og på aktiesparekontoen. På pension beskattes alle aktier og investeringsbeviser med 15,3 % efter lagerprincippet, og et selskab er ikke omfattet af listen. Søg i positivlisten.

På pension må pengene ikke stå i fast ejendom, aktier der giver brugsret eller rabatter, eller en virksomhed, du selv driver. Bankerne kan have strengere regler end loven — Nordnet tillader fx ikke unoterede aktier på sine pensionsdepoter. Står pensionen i et pensionsselskab, gælder bekendtgørelsen ikke; spørg selskabet, hvad du kan vælge.

Kilde: Pensionsafkastbeskatningsloven §§ 2 og 15 (LBK nr. 12 af 6/1/2023) · Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026) · Bekendtgørelse nr. 2640 af 28/12/2021 om visse skattebegunstigede opsparingsformer i pengeinstitutter (ændret ved BEK nr. 1600 af 9/12/2024) · Nordnet: Er der begrænsninger på, hvad jeg må investere i via min pension? (bankens egne regler)

Investerer du gennem virksomheden? ApS og virksomhedsordningen

ApS eller holdingselskab

Et selskab kan investere sine frie midler i aktier, ETF'er og obligationer. Børsnoterede aktier, hvor selskabet ejer under 10 %, og alle ETF'er beskattes med 22 % selskabsskat af årets kursstigning — også uden salg. Skats positivliste gælder ikke for selskaber, og et selskab kan ikke have en aktiesparekonto. Når pengene skal ud til dig, er udbyttet aktieindkomst: 27 % og 42 %. Selskabet skal have en LEI-kode og et depot i selskabets navn. Læs hele guiden om investering gennem holdingselskab.

Kilde: Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026) · Aktiesparekontoloven (LBK nr. 281 af 13/3/2025) · Finanstilsynet: Q&A om LEI-koder

Enkeltmandsvirksomhed og virksomhedsordningen

En enkeltmandsvirksomhed er skattemæssigt dig selv. Uden virksomhedsordningen er aktier, du køber, private og beskattes som aktieindkomst — også selvom banken kalder depotet et virksomhedsdepot.

I virksomhedsordningen (VSO) kan børsnoterede aktier ikke indgå, medmindre du driver næring med aktier. Det kan derimod investeringsbeviser fra et investeringsselskab — fx en UCITS-ETF, der ikke er minimumsbeskattet — og forrentede obligationer og bankindestående. Lovens kriterium er, om papiret er udstedt af et investeringsselskab efter aktieavancebeskatningslovens § 19; bankernes ord "akkumulerende" eller "godkendt til VSO" står ikke i loven.

Køber du aktier for penge fra virksomhedsordningen, anses købesummen for hævet — også hvis det kun er midlertidigt. Pengene tages efter hæverækkefølgen, og hæver du opsparet overskud, beskattes det som personlig indkomst. Opsparet overskud, du lader stå, beskattes foreløbigt med 22 % virksomhedsskat. Hvilke konkrete papirer der må ligge i ordningen, er et spørgsmål til din revisor.

Kilde: skat.dk: Skat af egen virksomhed · Virksomhedsskatteloven §§ 1, 4, 5 og 10 (LBK nr. 1836 af 16/9/2021) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.2.4 — virksomhedsordningen: erhvervsmæssige aktiver · Den juridiske vejledning 2026-2, C.C.5.2.7.4 — virksomhedsordningen: private udgifter (aktier købt for virksomhedens penge) · Aktieavancebeskatningsloven (LBK nr. 849 af 21/9/2026) · Skatte- og Vækstministeriet: satser i virksomhedsskatteloven

Pension, når du er selvstændig

Som selvstændig indbetaler du til pension privat og får fradrag i den personlige indkomst — med samme loft på ratepension (68.700 kr. i 2026). På livsvarig livrente kan du trække op til 30 % af virksomhedens overskud fra med det samme. Sælger du virksomheden, efter du er fyldt 55, og har du drevet den i mindst 10 af de seneste 15 år, kan du indbetale op til 3.443.400 kr. (2026) af fortjenesten som ophørspension og få fradrag for det.

Har du et ApS, kan selskabet betale pension til dig som en del af din løn, hvis du er ansat. Selskabet får fradrag, og du beskattes ikke af beløbet, men der trækkes 8 % AM-bidrag.

Kilde: skat.dk: Fradrag for indbetalinger til pension · Pensionsbeskatningsloven (LBK nr. 1243 af 26/11/2024) · Den juridiske vejledning 2026-2, C.A.10.2.3.2 — ophørspension · Skatte- og Vækstministeriet: satser i pensionsbeskatningsloven · Arbejdsmarkedsbidragsloven §§ 1 og 2 (LBK nr. 121 af 7/2/2020)

Tjek dine konti

Seks spørgsmål, der afgør, om dine penge står de rigtige steder. Svarene står i afsnittene ovenfor.

  • Hvad betaler du i skat af den sidste krone i dag — og hvad forventer du som pensionist? Fradraget for ratepension og livrente er mest værd, hvis din skat er højere nu end ved udbetalingen.
  • Hvornår blev dine pensionsordninger oprettet? Det afgør, hvornår du tidligst kan få pengene. Står det ikke på din oversigt, så spørg banken eller pensionsselskabet. PensionsInfo giver et samlet overblik over dine ordninger — stort set alle selskaber leverer oplysninger dertil (borger.dk).
  • Er der 7 år eller mindre til din folkepensionsalder? Så må du indbetale 64.200 kr. på aldersopsparing i 2026 i stedet for 9.900 kr. Er der 15 år eller mindre, er det ekstra pensionsfradrag 32 % i stedet for 12 %.
  • Er din aktiesparekonto fyldt op? Loftet er 174.200 kr. i 2026, målt på kontoens værdi ved årsskiftet.
  • Har du en kapitalpension? Den udbetales som ét beløb med 40 % i afgift. Overvej, om den skal udbetales, flyttes til rate eller livrente, eller laves om til aldersopsparing — og husk, at penge i banken bagefter kan påvirke ældrechecken.
  • Investerer din virksomhed? Børsnoterede aktier kan ikke ligge i virksomhedsordningen, og aktier købt for virksomhedens penge tæller som en hævning.

Hvor passer TradeDesk ind?

Kontoen afgør skatten. Den afgør ikke, om du køber de rigtige aktier. Står dine penge i en bred indeksfond, har du ikke brug for TradeDesk.

Vælger du selv aktier — på din ratepension, aktiesparekonto eller i dit frie depot — giver TradeDesk hver af 2.000+ aktier en karakter fra 0 til 100 for pris, sundhed og retning og et købs- eller salgssignal. Du kan lægge dine aktier ind som en portefølje og få besked, når signalet skifter på en af dem. Se hvordan algoritmen køber og sælger og hvordan det er gået.

Vælger du selv aktier til din pension eller aktiesparekonto?

Prøv TradeDesk gratis i 14 dage. Du får købs- og salgssignaler og en karakter for pris, sundhed og retning på hver aktie.

Prøv 14 dage gratis →
Kun email · Intet kreditkort · Stopper automatisk
Gratis hver mandag · ingen konto

De tre temaer der trækker markedet

Vi regner på 2.000+ aktier hver dag. Mandag morgen, før børsen åbner, sender vi de tre temaer der rører sig mest — og de aktier inden for hvert tema der har de stærkeste tal hos os. Ét brev om ugen. Almindeligt dansk, ingen hype.

Du får den nyeste udgave med det samme — ikke en smagsprøve, men de tre temaer der trækker markedet lige nu, med aktierne inden for hvert. Derefter lander den mandag morgen. Vil du ikke have flere, afmelder du med linket nederst i brevet — ét klik.

Vi videregiver ikke din email. Se vores privatlivspolitik.

Ofte stillede spørgsmål

Hvornår kan jeg få min ratepension udbetalt?

Det afhænger af, hvornår ordningen er oprettet. Er den oprettet fra 2018, kan den tidligst udbetales 3 år før din folkepensionsalder. Er den oprettet fra 1. maj 2007 til og med 2017, er det 5 år før folkepensionsalderen, og er den oprettet før 1. maj 2007, er det ved 60 år. De ældste årgange har faste aldre: er du født til og med 1958, er det 60 år. Født i 1963-1966 med en ordning fra 2018 betyder fx 65 år.

Hvad er folkepensionsalderen?

65 år for dem, der er født før 1954, og stigende derefter: 67 år for født 1. juli 1955 til 1962, 68 år for født 1963-1966, 69 år for født 1967-1970 og 70 år for født 1971 eller senere. 69 og 70 år blev vedtaget ved lov nr. 703 af 20. juni 2025. For dem, der er født efter 1962, kan alderen blive sat op igen, fordi den reguleres efter levetiden.

Hvor meget må jeg indbetale på ratepension i 2026?

68.700 kr. om året i alt for ratepension og ophørende livrente — både dine egne og din arbejdsgivers indbetalinger. I 2027 er loftet 70.700 kr. Det, du indbetaler over loftet, får du ikke fradrag for.

Hvor meget må jeg indbetale på aldersopsparing i 2026?

9.900 kr. om året. Fra og med det 7. år før din folkepensionsalder må du indbetale 64.200 kr. I 2027 er tallene 10.200 kr. og 66.000 kr.

Bliver ratepension modregnet i folkepensionen?

Udbetalinger fra ratepension og livrente tæller med, når pensionstillægget regnes ud, og kan sætte det ned. Grundbeløbet påvirkes ikke. For en enlig begynder tillægget at blive sat ned ved en indkomst over 99.200 kr. ved siden af folkepensionen, og det falder helt bort over 438.200 kr. (2026).

Hvilken pension bliver ikke modregnet i folkepensionen?

Efter vores læsning af lov om social pension § 29 regnes pensionstillægget ud fra den skattepligtige indkomst. Skattefri udbetalinger fra aldersopsparing er derfor ikke med. Afkastet på en aktiesparekonto er heller ikke aktieindkomst efter personskatteloven og er derfor heller ikke med. Vi har ikke fundet en sætning hos Udbetaling Danmark, der siger det direkte — spørg Udbetaling Danmark, hvis det er afgørende for dig.

Er ratepension eller aldersopsparing bedst?

Det afhænger af din skat nu og senere. Ratepension giver fradrag nu, men udbetalingen beskattes som indkomst og kan sætte pensionstillægget ned. Aldersopsparing giver intet fradrag, men udbetales skattefrit. Fradraget er mest værd, hvis du i dag betaler mere i skat af den sidste krone, end du kommer til, når pengene udbetales. Begge beskattes med 15,3 % af afkastet.

Kan jeg overføre for meget indbetalt ratepension til aldersopsparing?

Nej. Pensionsbeskatningsloven § 21 A undtager aldersopsparing. Det overskydende beløb kan betales tilbage uden afgift, flyttes til en anden pensionsordning eller blive stående og udbetales skattefrit.

Hvor meget må man sætte ind på en børneopsparing?

6.000 kr. om året og 72.000 kr. i alt. Kontoen skal oprettes senest i det år, barnet fylder 14, af en forælder, bedsteforælder, oldeforælder eller en sted- eller plejeforælder. Pengene er bundet i mindst 7 år og frigives tidligst, når barnet fylder 14, og senest i det år, barnet fylder 21 — skattefrit.

Må man købe aktier på en børneopsparing?

Ja. Pengene kan stå i et særskilt depot med aktier og andre værdipapirer. Hvilke papirer din bank tilbyder, varierer — spørg banken.

Kan jeg have aktier i virksomhedsordningen?

Nej, ikke børsnoterede aktier — medmindre du driver næring med aktier (virksomhedsskatteloven § 1, stk. 2). Investeringsbeviser fra et investeringsselskab, fx en UCITS-ETF, der ikke er minimumsbeskattet, kan godt, og det kan obligationer og bankindestående. Køber du aktier for virksomhedens penge, tæller det som en hævning.

Kan et ApS have en aktiesparekonto?

Nej. Kun personer, der er fuldt skattepligtige i Danmark, kan have en aktiesparekonto. Et ApS investerer gennem et depot i selskabets navn og betaler 22 % i selskabsskat af årets kursstigning på børsnoterede aktier og ETF'er.

Kilder

Vi har læst alle kilder den 21. oktober 2026. Lovene er læst i den gældende udgave på retsinformation.dk. Ud for hver kilde står kildens egen dato eller status. Satserne for aktieindkomst er tjekket på skat.dk 23. september 2026, loftet på aktiesparekontoen 21. oktober 2026.

Læs også: Aktiesparekonto · Skat af aktier · Skats positivliste · Investering gennem holdingselskab · Hvordan skal jeg investere?

Dette er generel information om reglerne, ikke skatte-, pensions- eller investeringsrådgivning. Din situation kan have detaljer, der ændrer svaret — fx en pension med særlige vilkår, en ægtefælle, ophold i udlandet eller en ordning fra før 1980. Vigtige valg om din pension kan du drøfte med din bank, dit pensionsselskab eller en revisor, og Udbetaling Danmark kan svare på, hvordan din folkepension bliver beregnet. Læs fuld ansvarsfraskrivelse.