Vonovia (VNA.XETRA) kursmål 2026/2027: 30% potentiale + 7,6% udbytte
Vonovia kursmål 2026: Analytikere ser 31% potentiale
Det gennemsnitlige kursmål for Vonovia er 22,33 €. Dette kursmål repræsenterer analytikernes vurdering af aktiens pris de næste 12 måneder.Forskellen mellem kursmålet og den nuværende kurs kaldes potentialet (på engelsk "upside"). Det viser, hvor meget analytikerne forventer aktien kan stige op til kursmålet over de næste 12 måneder. Hvis kursen omvendt allerede ligger over kursmålet, mener analytikerne aktien er for dyr — og forventer at aktien skal falde.
Aktien er undervurderet med 31,35% i forhold til analytikernes kursmål. Hvis vurderingen holder, kan det indikere et potentielt afkast inden for de næste 12 måneder. Vurder også aktiens nøgletal som P/E, P/S og P/B samt den tekniske analyse længere nede på siden for et komplet billede. Hvad betyder det for dig? Kursmålet er analytikernes bedste bud – ikke en garanti. Tjek også virksomhedens tal, kursudviklingen og hvor stor risiko du kan tåle, før du beslutter dig.
Er Vonovia overvurderet eller undervurderet?
Vonovia er i øjeblikket undervurderet med en afvigelse på 31,4% i forhold til kursmålet.
Den aktuelle kurs er 17,00 €, hvilket placerer Vonovia i kategorien undervurderet. Aktien vurderes som undervurderet, hvis kursen er under 20,10 €, og som overvurderet, hvis kursen overstiger 24,56 €.
Fair value-intervallet – det vi her kalder et rimeligt prisleje for aktien – er defineret som ±10% af analytikernes kursmål, da et kursmål altid er et skøn og ikke en eksakt værdi. For Vonovia ligger det rimelige prisleje mellem 20,10 € og 24,56 €.
Få en mail, når vores model skifter signal på Vonovia. Højst én mail om ugen, og kun i de uger hvor signalet har skiftet, plus en kort påmindelse hverdagen før hvert regnskab.
Gratis for op til 3 aktier. Du kan stoppe med ét klik i hver mail.
Om Vonovia – Ejendomsservice
Vonovia driver en stor forretning med boligudlejning i Europa. De tjener primært penge på husleje og tilbyder samtidig en række relaterede services.Vonovia laver alt fra ejendomsvedligeholdelse og modernisering af boliger til energiforsyning og forsikringer. De sælger også ejerlejligheder og udvikler nye projekter, hvilket giver dem flere indtægtsben.
De ejer og administrerer rigtig mange ejendomme – i 2021 havde Vonovia over 565.000 boligenheder i Tyskland, Østrig og Sverige. Virksomheden har rødder tilbage til Deutsche Annington Immobilien, men skiftede navn til Vonovia SE i 2015. De er altså en integreret ejendomsaktør, der dækker hele værdikæden. Læs om virksomheden
Nøgletal for Vonovia
Nøgletal hjælper dig med hurtigt at vurdere, om aktien er billig eller dyr. P/E viser hvor mange års nuværende indtjening du betaler for aktien – lavere er typisk billigere. P/S og P/B sammenligner kursen med selskabets omsætning og bogførte værdi. Tallene siger mest, når man sammenligner med andre selskaber i samme branche.
Hvad er Vonovia for en type aktie?
Vonovia klassificeres som en udbytteaktie og vækstaktie og value-aktie. Det betyder at aktien kombinerer flere attraktive egenskaber, herunder et udbytte på 7,6%.
Score-oversigt for Vonovia
Vonovia ser billig ud i forhold til de nøgletal vi måler på. Det kan være positivt, hvis virksomheden samtidig har god kvalitet og en stabil kursudvikling.
Virksomheden ser stærk ud. Den har gode tal og virker økonomisk solid.
Vonovia har svag kursudvikling. Markedet viser lige nu ikke stor interesse for aktien.
Samlet set ser Vonovia stærk ud. Aktien har flere positive ting med sig, men der kan stadig være risici.
📈 Værdiansættelse
Er aktien billig eller dyr? Disse nøgletal sammenligner kursen med selskabets indtjening, omsætning og bogførte værdi.
Vonovia handles til en P/E på 3,8, hvilket er under markedsgennemsnittet og kan indikere en attraktiv pris. Forward P/E (det forventede P/E for næste år) er 9,3. P/S-ratioen er 2,4 (i moderat niveau). P/B er 0,5 (under bogført værdi – kan indikere en value-mulighed). PEG-ratioen (P/E sat i forhold til den forventede vækst) er 23,74 — over 2.0 tyder på at aktien er dyr i forhold til vækstraten.
💵 Rentabilitet & Vækst
Tjener selskabet penge? Disse tal viser hvor god virksomheden er til at omdanne omsætning og kapital til overskud.
Vonovia har en overskudsgrad (hvor stor del af omsætningen der bliver til overskud) på 64,8% — fremragende, og en driftsmargin (overskud før renter og skat) på 39,7%. ROE (afkast på egenkapital — hvor godt selskabet udnytter aktionærernes penge) er 14,6% — solidt. ROA (afkast på alle aktiver — hvor godt selskabet udnytter alt det det ejer) er 1,6% — moderat. Den seneste kvartalsindtjening voksede med 113,2% år-over-år — stærk vækst.
🏦 Finansiel Sundhed
Er selskabet finansielt sundt? Disse mål vurderer balance, gæld og risikoen for økonomiske problemer.
Piotroski-scoren (et mål for finansiel sundhed på en skala fra 0 til 9, hvor højere er bedre) er 3 ud af 9 — svag finansiel sundhed, vær opmærksom. Gældsgraden (D/E) – forholdet mellem gæld og egenkapital – er 258,8% – virksomheden har væsentligt mere gæld end egenkapital, hvilket øger risikoen.
Kan have svært ved at betale sin gæld
Vonovia udbytte 2026: 7,6% udbytteprocent
Udbytte-nøgletal for Vonovia
Hvornår udbetaler Vonovia udbytte i 2026?
Se de næste ex-dage for alle tyske udbytteaktier i udbyttekalenderen.
Hvor meget udbytte betaler Vonovia?
Vonovia betaler udbytte til sine aktionærer. Det seneste udbetalte udbytte var 1,25 EUR pr. aktie, svarende til en udbytteprocent på 7,6%. Over de seneste 6 år er det årlige udbytte faldet med 55,5%.
Payout ratioen er 85,6%, hvilket er meget højt. Virksomheden udbetaler næsten hele sit overskud som udbytte, hvilket kan begrænse fremtidig vækst og udbyttestabilitet.
Historiske udbyttebetalinger for Vonovia
Vi har registreret udbyttebetalinger for Vonovia siden 2020-05-14. I denne periode har aktien udbetalt udbytte 8 gange, senest den 2026-05-22. Denne aktie kvalificerer sig som en stabil udbytteaktie, da den har udbetalt udbytte mindst én gang årligt de seneste 5 år. Dette gør den attraktiv for investorer, der søger stabile og regelmæssige udbytter.
| X-dag | Udbetalings Dato | Beløb | Valuta |
|---|---|---|---|
| 2026-05-22 | 2026-05-26 | 1,25 | EUR |
| 2025-05-29 | 2025-06-25 | 1,22 | EUR |
| 2024-05-09 | 2024-06-04 | 0,90 | EUR |
| 2023-05-18 | 2023-06-14 | 0,85 | EUR |
| 2022-05-02 | 2022-05-25 | 1,65 | EUR |
| 2021-04-19 | N/A | 1,34 | EUR |
| 2020-07-01 | N/A | 1,24 | EUR |
| 2020-05-14 | N/A | 1,57 | EUR |
Hvornår har Vonovia regnskab?
Vonovia aflagde senest regnskab for 129 dage siden (d. 30. juni 2026, Q2 2026) – og slog analytikernes forventninger. Den næste regnskabsdato er endnu ikke offentliggjort – tjek virksomhedens finansielle kalender for opdateringer. Se beat/miss-sektionen nedenfor for detaljer på det seneste regnskab.Årsregnskaber for Vonovia
Vonovia omsatte for 5,0 mia. EUR i regnskabsåret 2025 og fik et overskud på 3,7 mia. EUR.
| Beløb i EUR | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning | 3,6 mia. | 5,2 mia. | 5,2 mia. | 5,9 mia. | 5,0 mia. |
| Nettoresultat | 2,7 mia. | −669,4 mio. | −6,3 mia. | −896,0 mio. | 3,7 mia. |
| Indtjening pr. aktie | 4,25 | −0,85 | −7,80 | −1,09 | 4,36 |
| Overskudsgrad | 74,0 % | −13,0 % | −120,2 % | −15,1 % | 74,8 % |
| Frit cash flow | 1,5 mia. | 1,9 mia. | 533,7 mio. | 1,9 mia. | 1,3 mia. |
Kilde: selskabets årsregnskaber via vores dataleverandør EODHD. Året er selskabets regnskabsår. Indtjening pr. aktie er regnet af nettoresultatet og antallet af aktier ved årets udgang, så det kan afvige lidt fra selskabets eget tal. Frit cash flow er pengestrømmen fra driften minus investeringer i anlæg.
Slog Vonovia analytikernes forventninger?
Hvorfor er det vigtigt? Når et selskab offentliggør regnskab, sammenligner markedet det med analytikernes forventninger på forhånd. Hvis selskabet slår forventningerne (beat), stiger kursen typisk. Hvis selskabet skuffer (miss), falder den ofte. Et selskab der gang på gang slår forventningerne, viser sig som en stabil leverer – det modsatte er en advarselslampe.
Vonovia har slået forventningerne i 4 ud af de seneste 8 kvartaler – det er over halvdelen, hvilket er solidt. Selskabet leverer oftere bedre end analytikerne forudser, end omvendt.
Vi viser kun kvartaler, hvor analytikerne på forhånd havde et offentligt EPS-estimat. EPS (Earnings Per Share) betyder hvor meget selskabet tjente pr. aktie i kvartalet. "Slog forventningerne" = mindst 2% bedre end estimatet, "Skuffede" = mindst 2% dårligere. Hvis EPS-estimatet er meget lille, vises store procent-afvigelser som "langt over/under forventet" frem for et misvisende tal.
Teknisk analyse af Vonovia 2026 – Signal: Stærkt Sælg
Baseret på trendanalyse (SMA50/SMA200) og MACD-trend (positiv/negativ på daglig + ugentlig basis). Opdateret 06. november 2026.
Fase og formation i grafen for Vonovia
Faldende fase
Vonovia er i en faldende fase (det klassiske navn er markdown). Ved lukkekursen 4. november lå kursen 18,5 % under 200-dages gennemsnittet, og gennemsnittet er faldet 3,2 % den seneste måned. Kursen har ligget under gennemsnittet hele tiden siden mindst 22. maj.
Faserne følger Stan Weinsteins klassiske opdeling af en akties forløb i bund, stigning, top og fald. De beskriver, hvad grafen har gjort, ikke hvad kursen gør nu. I TradeDesks måling af 25.790 brud over 200-dages gennemsnittet fra 2008 til 2026 lå aktierne i snit 0,7 procentpoint efter alle aktier 120 dage senere. Hverken fasen eller formationen indgår i TradeDesks køb- og salgssignal. Sådan måler vi trenden
Trendanalyse af Vonovia
Vonovia er i en kortsigtet optrend. Kursen på 17,00 € ligger 3,1% over 20-dages gennemsnittet (16,49 €). På mellemlang sigt er billedet negativt: kursen ligger 2,2% under 50-dages gennemsnittet (17,37 €). Langsigtet ligger aktien 18,0% under 200-dages gennemsnittet (20,73 €), hvilket indikerer en langsigtet nedtrend.
Death Cross: 50-dages gennemsnittet (17,37) ligger under 200-dages (20,73) – det er et klassisk negativt signal og tyder på, at den mellemlange trend i Vonovia er svagere end den lange.
Er Vonovia overkøbt eller oversolgt?
Vonovia SE har en RSI på 52,3, midt i det neutrale område. Der er hverken klart købs- eller salgspres lige nu.
MACD-analyse for Vonovia
MACD er et signal, der sammenligner aktiens korte og lidt længere trend. Når MACD er over 0, peger den korte trend op. Når MACD ligger over sin signal-linje, har aktien medvind. Vi viser både den daglige MACD (kort sigt) og den ugentlige (lang sigt), så du kan se om begge tidshorisonter peger samme vej.
Daglig MACD: MACD er negativ (-0,258), hvilket betyder at den korte trend peger ned – sælgerne har overtaget på kort sigt. MACD ligger over signal-linjen (-0,344) med 0,086, hvilket tyder på at presset nedad er ved at aftage – trenden kan være på vej til at vende.
Ugentlig MACD: Den ugentlige MACD er negativ (-1,492), hvilket betyder at den længere trend peger ned. Den ligger under signal-linjen (-1,251) med 0,241, hvilket bekræfter vedvarende langsigtet modvind.
Samlet MACD-vurdering: Både den korte og lange trend peger ned. Dog viser kursen tegn på bedring på daglig basis – en vending i trenden kan være på vej, men er endnu ikke bekræftet.
Risikoprofil for Vonovia
Standardafvigelse er et mål for, hvor meget aktiens kurs typisk svinger på et år. Højere tal betyder større kursudsving og dermed højere risiko.
Vonovia SE har en årlig standardafvigelse på 29,1%, hvilket klassificerer aktien som Balanceret. Der er nogen kursudsving, men kursen er forholdsvis stabil.
Samlet teknisk konklusion for Vonovia
Overordnet trend: Faldende. Kursen ligger under sit 50-dages gennemsnit og sit 200-dages gennemsnit – det bekræfter en svag trend.
Trend (MACD): Kort sigt: peger ned (daglig værdi -0,258); Lang sigt: peger ned (ugentlig værdi -1,492).
Styrke (MACD vs. signal-linje): Kort sigt: modvinden aftager; Lang sigt: modvind.
RSI: 52,3 – neutral (kursudviklingen er hverken voldsomt presset op eller ned).
Teknisk signal: Stærkt Sælg
Kursen ligger under både 50- og 200-dages gennemsnit, og MACD er negativ på både kort og lang sigt. Undgå køb og overvej at lukke eksisterende positioner.
Ofte stillede spørgsmål om Vonovia aktien i 2026
Hvad koster en Vonovia-aktie?
Skal man købe Vonovia aktien nu?
Er det for sent at købe Vonovia aktien?
Hvad er kursmålet for Vonovia aktien?
Er Vonovia en udbytteaktie?
Hvornår udbetaler Vonovia udbytte 2027?
Hvad er risikoen i Vonovia aktien?
Er Vonovia overvurderet — er den blevet for dyr?
Er Vonovia overkøbt?
Hvornår har Vonovia næste regnskab?
Er Vonovia shortet?
Køber insidere (ledende medarbejdere og direktøren) aktier i Vonovia?
Er Vonovia en god aktie?
Hvad er fremtiden for Vonovia aktien?
Hvorfor stiger Vonovia aktien?
Hvor meget kan Vonovia stige?
Hvor lavt kan Vonovia falde?
Hvad laver Vonovia?
Hvor mange ansatte har Vonovia?
Har Vonovia opjusteret eller nedjusteret forventningerne?
Tjener Vonovia penge eller giver underskud?
Kan Vonovia gå konkurs?
Har Vonovia meget gæld?
Hvor finder jeg en analyse af Vonovia aktien?
Hvilket værktøj er bedst til at analysere Vonovia aktien?
Aktier der ligner Vonovia — alternativer i Ejendomsservice
3 aktier i Ejendomsservice har højere TradeDesk-score end Vonovia (68/100) lige nu.
Se alle 44 aktier i Ejendomme-sektoren