Er det godt at være investor i Torm aktien? Vi tager et kig på virksomheden, dens aktiekurs, økonomiske udvikling og fremtidsperspektiver for at vurdere om det er givtigt at investere i Torm i 2024.
Hvad laver virksomheden TORM?
TORM er en shippingvirksomhed, der specialiserer sig i transport af råolie, olieprodukter og gas. Virksomheden driver en moderne flåde af tankskibe med forskellige størrelser og kapaciteter. En betydelig del af flåden er udstyret med scrubber-teknologi, som reducerer udledningen af svovldioxid og overholder internationale miljøstandarder. TORM blev grundlagt i 1889 og har hovedkontor i London, Storbritannien.
TORM opererer omkring 85 skibe, herunder produkttankskibe og suezmax-tankere. Disse skibe bruges til transport af olieprodukter som benzin, jetbrændstof og nafta samt råolie. En investering i Torm aktien har været fantastisk, da deres shipping rater er steget voldsomt siden 2021.
Torms Aktiekurs 2021-2024
Den langsigtede udvikling i TORM-aktien har været exceptionel, især over de sidste tre år, hvor aktien er steget med næsten 375%. Dette afspejler selskabets stærke fundamentale præstationer, herunder solide regnskabsresultater og strategiske investeringer i flåden. På kortere sigt har aktien vist en blanding af stigninger og fald, hvilket er typisk for markedsdynamik og kortsigtede begivenheder. Samlet set indikerer disse data en positiv langsigtet væksttrend for TORM-aktien, understøttet af stærke finansielle resultater
Positiv udvikling i Torm aktien siden bruddet op over 70 kr.
- 1 måned: Aktien har oplevet et fald på 4,03%, hvilket kan skyldes kortsigtede markedsudsving eller specifikke nyheder.
- 3 måneder: Aktien er steget med 11,10%, hvilket viser en stærk forbedring over et kvartal.
- 6 måneder: Aktien har oplevet en betydelig stigning på 23,14%, hvilket indikerer vedvarende positiv udvikling.
- År-til-dato: Aktien er steget med 23,51%, hvilket viser en solid præstation gennem året.
- 1 år: Aktien er steget med hele 52,66%, hvilket afspejler en meget stærk årlig præstation.
- 3 år: Aktien er steget med imponerende 374,95%, hvilket indikerer en enorm langsigtet vækst.
- 5 år: Aktien har oplevet en stigning på 350,36%, hvilket viser en betydelig værdiøgning over en femårsperiode.
- Max: Siden børsnoteringen har aktien steget med 193,26%, hvilket viser en markant langsigtet vækst.
Hvad siger Torms nøgletal om virksomheden?
TORM A/S’ vigtige nøgletal giver en god indikation af virksomhedens nuværende værdiansættelse og forventet fremtidig vækst.
De vigtigste nøgletal inkluderer:
- P/E-forholdet er 4,54, hvilket indikerer, at virksomheden handles til en relativt lav pris i forhold til dens indtjening.
- EPS (Earnings Per Share) er 55,52 DKK, hvilket afspejler en stærk indtjening per aktie.
- Pris/bogføringsværdi (P/B) er 1,93, hvilket viser, at aktien handles lidt under dens bogførte værdi.
- Pris/salg (P/S) er 2,19, hvilket indikerer en rimelig vurdering i forhold til omsætningen.
- Direkte afkast (dividendeudbytte) er 15,47%, hvilket er meget attraktivt for investorer, der søger udbytte.
- Return on Capital er 33,8%, hvilket indikerer en stærk evne til at generere afkast på investeret kapital.
- Return on Equity (RoE) er 44,9%, hvilket viser en høj rentabilitet i forhold til egenkapitalen.
- Operating Margin er 50,1%, hvilket viser virksomhedens evne til at generere indtjening fra sine driftsaktiviteter.
Disse nøgletal viser, at TORM A/S har ekstremt stærke finansielle indikatorer og høje marginer, der ligger betydeligt over normen i shippingindustrien.
Aktiens udvikling: Selvom aktien er steget voldsomt i 2023-2024 på grund af energikrisen, er den stadig billig baseret på den nuværende indtjening. Hvis raterne ændrer sig, kan aktien dog opleve betydelige fald, som det var tilfældet med Mærsk.
TORM er en super udbytteaktie
TORM har traditionelt udbetalt udbytte til sine aktionærer, og dette forventes at fortsætte i fremtiden.
Forventet udbytte for 2024: TORM har annonceret et udbytte på 1,50 USD per aktie for første kvartal af 2024, svarende til en udbytteandel på 73% af nettoresultatet justeret for profit fra salg af skibe.
Tidligere udbytter:
- 2023: TORM udbetalte et samlet udbytte på 4,42 USD per aktie.
- 2022: TORM udbetalte 2,04 USD per aktie (6,35% Dividend Yield).
- 2021: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2020: TORM udbetalte et udbytte på 0,75 USD per aktie.
- 2019: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2018: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2017: TORM udbetalte et udbytte på 0,10 USD per aktie.
Udbetaling af udbytte afhænger af selskabets økonomiske præstationer og beslutninger fra ledelsen og bestyrelsen. TORM har i de seneste år genereret betydelige overskud, hvilket gør det muligt for virksomheden at udbetale attraktive udbytter til aktionærerne. Det gør TORM til en attraktiv udbytteaktie for 2024 og fremover.
TORM’s stærke finansielle position, høje indtjening og forpligtelse til at udbetale udbytte gør virksomheden til en attraktiv investering for både vækst- og udbytteorienterede investorer.
Udsigter for Torm i 2024
TORM’s finansielle udsigter for 2024 ser lovende ud, men det er ikke uden udfordringer.
Markedsforholdene
Produkt-tanker markedet har været stærkt påvirket af geopolitiske spændinger, såsom Houthi-angrebene mod kommercielle skibe ved Bab al-Mandeb-strædet, hvilket har ført til omdirigering af skibe og øgede sejldistancer. Disse faktorer, sammen med sanktioner mod Rusland og raffinaderiernes dislokation, har skabt et gunstigt marked for TORM. Forventningen er, at markedet vil forblive robust med høj kapacitetsudnyttelse og håndterbare nye leverancer af både produkt- og råolietankere over de næste par år.
Finansiel Performance
TORM har allerede vist stærke resultater i første kvartal af 2024, hvor TCE-indtægterne steg til USD 330,7 millioner sammenlignet med USD 265,0 millioner i samme periode året før. EBITDA for kvartalet var USD 265,8 millioner, en stigning fra USD 198,5 millioner i samme periode i 2023. Nettoresultatet var USD 209,2 millioner, en markant stigning fra USD 153,6 millioner i første kvartal af 2023.
Operationelle Udsigter
TORM har også styrket sin flåde ved at øge antallet af long-haul skibe og forbedre den miljømæssige profil af flåden. Ved udgangen af april 2024 var leveringen af alle nyerhvervede skibe afsluttet, hvilket øgede TORM’s tonnage og operationsmæssige gearing. TORM forventer, at disse tiltag vil gavne virksomheden i et fortsat stærkt marked og dens investorer i aktien.
Økonomiske Forventninger
- TCE-indtægter: For hele året 2024 forventes TCE-indtægter at ligge mellem USD 1,1 og 1,35 milliarder, hvilket er en opjustering fra tidligere udsigter på USD 1,0 til 1,35 milliarder.
- EBITDA: Forventes at ligge mellem USD 800 og 1,050 millioner, også en opjustering fra tidligere udsigter på USD 700 til 1,050 millioner.
- Dækning: Pr. 6. maj 2024 havde TORM dækket 42% af 2024’s tjente dage til en gennemsnitlig rate på USD 43,189 per dag. For Q2 2024 var 55% af de tjente dage dækket til en gennemsnitlig rate på USD 43,695 per dag.
Risici
Selvom udsigterne er positive, er der flere risikofaktorer, som kan påvirke TORM’s resultater:
- Geopolitiske Konflikter: Konflikter som krigen mellem Rusland og Ukraine og spændinger i Mellemøsten kan påvirke markedsforholdene.
- Økonomisk Usikkerhed: Global økonomisk vækst eller recession, olieprisudvikling og inflationspres kan have betydelige konsekvenser for efterspørgslen på søtransport.
- Reguleringer: Ændringer i miljøreguleringer og skatter kan påvirke driftsomkostninger og investeringer.
Konklusion
Samlet set forventer TORM en stærk økonomisk performance i 2024, understøttet af gunstige markedsforhold og strategiske investeringer i flåden. Dog bør investorer være opmærksomme på de potentielle risici, der kan påvirke de fremtidige resultater.
Med en solid balance, stærke driftsresultater og en robust markedsposition, er TORM godt positioneret til at drage fordel af de forventede markedsmuligheder i 2024.
Kilder: TORMs kvartalsrapport for første kvartal 2024, TORMs hjemmeside.
Hvad taler for en investering i TORM aktier?
Stærk position i produkttankmarkedet: TORM er en af de største og mest effektive operatører inden for produkttankmarkedet. I første kvartal af 2024 rapporterede TORM et Time Charter Equivalent (TCE) på 330,7 millioner USD, en stigning fra 265,0 millioner USD i samme periode året før. Deres EBITDA steg til 265,8 millioner USD fra 198,5 millioner USD. Disse tal afspejler virksomhedens stærke position og effektivitet i et af de mest profitable og mindre risikable segmenter af shippingindustrien.
Diversificeret flåde: TORM’s flåde består af en bred vifte af produkttankere, der transporterer alt fra benzin og diesel til kemikalier og andre raffinerede produkter.
Deres flåde omfatter forskellige skibstyper som LR2, LR1 og MR tankere, hvilket giver virksomheden en diversificeret indkomstkilde og reducerer risikoen ved afhængighed af en enkelt produkttype.TCE-raterne for de forskellige skibstyper var henholdsvis 54.443 USD/dag for LR2, 48.583 USD/dag for LR1 og 39.121 USD/dag for MR tankere i første kvartal af 2024.
Stærk finansiel position: TORM har en stærk finansiel position med en lav gældsandel og en solid balance. Ved udgangen af første kvartal 2024 havde TORM en egenkapital på 2.065,0 millioner USD og en nettogæld på 757,9 millioner USD. Deres likviditetsposition, inklusive uudnyttede kreditfaciliteter, var på 719,0 millioner USD. Denne stærke finansielle base giver virksomheden fleksibilitet til at investere i nye skibe og håndtere udfordringer i branchen.
ESG-venlig: TORM har forpligtet sig til bæredygtighed og har taget initiativer til at reducere sin miljøpåvirkning og øge sin sociale ansvarlighed. De har investeret i miljøvenlige skibe og teknologi, hvilket kan tiltrække investorer, der prioriterer ESG-investeringer. Deres flåde har en samlet markedsværdi på 3.501,5 millioner USD, hvilket afspejler deres investering i moderne og miljøvenlige skibe.
Her er fire ulemper ved at investere i TORM aktien:
Cyklisk og volatilt marked: Shippingindustrien er cyklisk og kan være meget volatil. Markedet for produkttankere er påvirket af faktorer som oliepriser, geopolitiske spændinger og ændringer i efterspørgslen fra kunder. Faldende fragtrater kan udgøre en betydelig risiko for TORM’s indtjeningspotentiale, især efter de seneste stigninger i aktiekursen.
Risiko for kapitalintensive investeringer: Shippingindustrien kræver betydelige investeringer i skibe og infrastruktur. TORM har i de seneste år investeret massivt i deres flåde, hvilket kan være en udfordring, især hvis markedet oplever nedgangstider. Kapitalintensive investeringer kan også påvirke likviditeten og øge finansieringsomkostningerne.
Konkurrence fra andre operatører: TORM konkurrerer med mange andre store og mindre aktører i produkttankmarkedet, hvilket kan påvirke virksomhedens markedsandel og rentabilitet. Konkurrence kan presse fragtraterne og reducere indtjeningsmarginerne.
Eksponering for globale risici:
TORM er en global virksomhed og udsat for en række globale risici, herunder politiske spændinger, valutaudsving og ændringer i reguleringsmiljøet. Selvom visse geopolitiske risici har været til TORM’s fordel, kan pludselige ændringer i den globale politiske eller økonomiske situation påvirke deres operationer negativt.
TORMs Kursmål
Ifølge de seneste analytikervurderinger har TORM aktien et gennemsnitligt kursmål på 282,22 DKK, med en spændvidde fra 272,93 DKK til 289,93 DKK. Den nuværende aktiekurs ligger på 252,20 DKK. Disse kursmål indikerer, at analytikere ser potentiale for en stigning i aktiekursen, hvilket afspejler en positiv forventning til selskabets fremtidige præstationer.
Med den nuværende aktiekurs vurderet til 252,20 DKK, er aktien undervurderet i forhold til det gennemsnitlige kursmål på 282,22 DKK. Dette repræsenterer en potentiel stigning på cirka 11,91%, hvilket kan signalere en attraktiv investeringsmulighed.
Et kursmål er en analytikers vurdering af en akties fremtidige prisniveau baseret på en række faktorer såsom virksomhedens finansielle resultater, markedstendenser og økonomiske forhold. Kursmålet giver investorer en idé om, hvor meget en aktie potentielt kan stige eller falde over en given periode.
TORM Aktiens Anbefalinger
Analytikeranbefalingerne for TORM viser en overvægt af “Strong Buy” og “Buy” ratings. I marts, april og maj 2024 blev selskabet anbefalet til “Strong Buy” af seks analytikere, mens tre anbefalede “Buy”, én “Hold”, én “Underperform”, og én “Sell”. Denne fordeling af anbefalinger antyder en generel positiv konsensus blandt analytikere, hvilket kan signalere stærk tro på selskabets fremtidige vækstpotentiale og finansielle sundhed.
Oversigt over Aktie Anbefalinger:
-
Marts 2024
- 6 Strong Buy
- 3 Buy
- 1 Hold
- 1 Underperform
- 1 Sell
-
April 2024
- 6 Strong Buy
- 3 Buy
- 1 Hold
- 1 Underperform
- 1 Sell
-
Maj 2024
- 6 Strong Buy
- 3 Buy
- 1 Hold
- 1 Underperform
- 1 Sell
Er Torm en god aktie?
Ja, TradeDesk vurderer, at TORM plc har stærke økonomiske nøgletal med høj rentabilitet og en solid finansiel position. Torm aktien viser også en stærk optrend, hvilket gør den attraktiv for investorer. Samlet set indikerer TradeDesks analyse, at TORM plc er en robust investering med gode vækstudsigter og en solid markedsposition.
Du kunne havde sprunget al læsningen over med et abonnement og set på disse 4 tal, som viser at virksomheden er undervurderet på indtjening, et kvalitetsselskab og i stærk momentum. Vi har ingen røde flag for virksomheden, da Altman Z scoren er langt over 3 og virksomheden tjener masser af penge. Det er kun shippingraterne, som kan være en risiko, når de på et tidspunkt begynder at falde igen. Men det kan tage lang tid.
Kilder:
https://finance.yahoo.com/quote/TRMD-A.CO/cash-flow/
https://www.torm.com/investor/why-invest/default.aspx
https://tradedesk.dk/stock/trmd-a.co