Det laver virksomheden TORM?
TORM er en shipping virksomhed, der driver tankskibe og er specialiseret i transport af råolie, produkter og gas.
TORMs flåde består af moderne tankskibe med forskellige størrelser og kapaciteter. Virksomheden har også en række skibe, der er udstyret med scrubber-teknologi, som hjælper med at reducere udledningen af svovldioxid og sikre overholdelse af internationale miljøstandarder. Virksomheden blev grundlagt i 1889 og har hovedkontor i London, Storbritannien.
TORM opererer en flåde af omkring 85 skibe, herunder produkttankskibe og suezmax-tankere, der bruges til transport af olieprodukter som benzin, jetbrændstof og nafta samt råolie.
Udviklingen i Torms aktiekurs har været vanvittig fra 2022-2023
Torm er steget fra 50 kr til 225 kr på kun 1 år!
1 måned: Aktien er steget med 16,7% i løbet af den seneste måned.
3 måneder: Aktien er steget med 2,89% i løbet af de seneste 3 måneder.
6 måneder: Aktien er steget med 35,9% i løbet af de seneste 6 måneder.
1 år: Aktien er steget med 337% i løbet af det seneste år.
Dette indikerer en meget stærk og vedvarende opadgående tendens i aktiens pris.
Samlet set, viser disse tal en ekstremt positiv udvikling i TORM aktien i de seneste måneder og år, og det er bare at være med så længe momentum udvikler sig positivt.
Men hvorfor stiger aktien?
Lad os se på regnskabet.
Hvad siger regnskaberne om TORM?
kilde: www.stockopedia.com ellers kig på yahoo finance eller nordnet, de har også regnskaber.
Samlet set viser regnskabet, at TORM har formået at øge sin omsætning og indtjening i de seneste år MEGET i 2022.
Den store joker hos Torm er de enorme udsving, som vi har set i regnskabet og omsætning og indtjening.
Det gør investorer nervøse, når dette svinger meget fra år til år, da det afgør aktiekursen på længere sigt.
Derfor kan man, som aktionær være bange for at TORM, på et tidspunkt mister Dampen, når deres shipping rater igen falder tilbage mod mere normale niveauer (se hvad der skete med Mærsk, da Corona pandemien sluttede i 2022 -2023).
Hvad siger Torms nøgletal om virksomheden?
- TORM A/S’ vigtige nøgletal, der kan give en idé om dens nuværende værdiansættelse og forventet fremtidig vækst.De vigtigste nøgletal inkluderer:
- P/E-forholdet er 6,0, som indikerer, at virksomheden handles til en relativt lav pris i forhold til dens indtjening.
- EPS-væksten forventes at falde med 13,2% i det kommende år, mens dividende udbyttet forventes at være på 12,34%
- Virksomheden handles til en pris/bogføringsværdi på 1,88, en pris/fri pengestrøm på 23,4 og en pris/salg på 2,23.
- EV/EBITDA er 6,63.
- TORM A/S har en Return on Capital på 16,0%
- Return on Equity på 26,6% og en Operating Margin på 31,57%.
Disse nøgletal kan give en idé om TORM A/S’ nuværende værdiansættelse og forventet fremtidig vækst.Torm har ekstremt stærke nøgletal og har haft meget høje marginer, som er lagt højere, end hvad normalen er.Men selv om aktien er steget voldsomt i 2022-2023, pga. energikrisen, så er aktien stadig billig på nuværende indtjening, men såfremt raterne ændre sig, så vil den falde som vi så med Mærsk.
Torm er en udbytteaktie og forventer at udbetale udbytte i 2023
TORM har traditionelt udbetalt udbytte til sine aktionærer.
Torm forventer at udbetale et KÆMPE udbytte på 12,4 % i 2023. (det er estimatet)
Tidligere har TORM udbetalt udbytte til aktionærerne, men der er ingen garanti for, at det vil ske i fremtiden.
TORM har udbetalt udbytte i nogle af de seneste seks år, men ikke i alle år.
Her er en oversigt over udbytterne de seneste seks år:
- 2022: TORM udbetalte 2,04 USD per aktie. (6,35% Dividend Yield)
- 2021: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2020: TORM udbetalte et udbytte på 0,75 USD per aktie.
- 2019: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2018: TORM udbetalte ikke noget udbytte.
- 2017: TORM udbetalte et udbytte på 0,10 USD per aktie.
Udbetalingen af udbytte afhænger imidlertid af selskabets økonomiske præstationer og beslutninger fra ledelsen og bestyrelsen.
Det kræver et overskud at udbetale udbytte og det er smuttet for TORM nogle af årene, da du først for nylig har lavet et kæmpe overskud. Derfor kan vi “roligt sige”, at Torm bliver en god udbytte aktie i 2023.
- Stærk position i produkttankmarkedet: TORM er en af de største og mest effektive operatører inden for produkttankmarkedet, som er en af de mest profitable og mindre risikable dele af shippingindustrien.
- Diversificeret flåde: TORM’s flåde består af en bred vifte af produkttankere, der transporterer alt fra benzin og diesel til kemikalier og andre raffinerede produkter. Dette giver virksomheden en diversificeret indkomstkilde og reducerer risikoen for at være afhængig af en enkelt produkttype.
- Stærk finansiel position: TORM har en stærk finansiel position med en lav gældsandel og en solid balance. Dette giver virksomheden en fleksibel position til at investere i nye skibe (hvilket de har gjort), når markedet er gunstigt, og til at håndtere eventuelle udfordringer i branchen.
- ESG-venlig: TORM har en forpligtelse til at være en bæredygtig virksomhed og har taget initiativer for at reducere sin miljøpåvirkning og øge sin sociale ansvarlighed. Dette kan tiltrække investorer, der prioriterer ESG-investeringer.
- Cyklisk og volatilt marked: Shippingindustrien er cyklisk og kan være meget volatil. Markedet for produkttankere er også påvirket af faktorer som oliepriser, geopolitiske spændinger og ændringer i efterspørgslen fra kunder. (faldende rater er den største risici med stigning aktien har taget.)
- Risiko for kapitalintensive investeringer: Shippingindustrien kræver betydelige investeringer i skibe og infrastruktur, som kan være en udfordring, især når markedet er udfordret.
- Konkurrence fra andre operatører: TORM konkurrerer med en række andre store og mindre aktører i produkttankmarkedet, hvilket kan påvirke virksomhedens markedsandel og rentabilitet.
- Eksponering for globale risici: Da TORM er en global virksomhed, er den udsat for en række globale risici, herunder politiske spændinger (har faktisk været godt), valutaudsving og ændringer i regulerings miljøet.
kilde: https://mb.cision.com/Main/21247/3529576/1552467.pdf
Produkttankmarkedet har fortsat vist en stærk præstation ind i 4. kvartal 2022.
Kursmål for Torm aktien
Torm har modtaget flere kursmålsopgraderinger fra forskellige investeringsbanker i 2022.
Danske Bank har løftet sit kursmål to gange i år, først til 231 kroner fra tidligere 193 kroner i oktober, og derefter til 245 kroner i november.
Evercore har også løftet sit kursmål to gange, først til 224,21 kroner fra tidligere 191,88 kroner i oktober, og derefter til 249,36 kroner i november.
Begge investeringsbanker fastholder deres anbefalinger om henholdsvis “køb” og “outperform”.
Kepler Cheuvreux har løftet sit kursmål for Torm til 259 kroner fra tidligere 173 kroner pr. aktie i oktober og gentager deres købsanbefaling. SEB har også løftet sit kursmål til 250 kroner og gentager deres købsanbefaling i september.
De forskellige investeringsbanker har hævet deres kursmål for Torm på baggrund af en positiv udvikling i shippingindustrien og selskabets egne resultater. Torm har rapporteret gode regnskabstal i 2022, hvilket har bidraget til de positive anbefalinger. Investorerne er optimistiske omkring fremtiden for Torm og forventer, at selskabet vil fortsætte med at levere gode resultater.
Det er vigtigt at bemærke, at kursmål og anbefalinger fra investeringsbanker ikke er en garanti for fremtidige resultater og at den nuværende kurs er over disse kursmål. Men lad os se om ikke kursmålene bliver opjusteret i nærmeste fremtid, når bankerne igen fremlægger kursmål efter et godt regnskabsår fra Torm.
Kilder: TORMs årsrapport, torms hjemmeside, yahoo finance, stockopedia, ungeinvestorer.dk
Disclaimer: Dette indhold er kun beregnet til informationsformål og udgør ikke investeringsrådgivning eller nogen form for investeringsanbefaling. Vi påtager os intet ansvar for nogen konsekvenser, der måtte opstå som følge af brugen af dette indhold. Læsere opfordres til at udføre deres egne undersøgelser og konsultere professionelle rådgivere, før de træffer beslutninger om at investere.